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股票跌幅排行榜: A股股灾至今跌幅统计

来源:雪球   2017-01-27 13:11:02   作者:孥孥的大树       本文由网友 孥孥的大树 提交并推荐转载       250 人阅读

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2015年6月12日,股灾暴跌至今,整个A股的大环境陷入了长达一年多的熊市窗口期。这一阶段,穿插着几个反弹,整体还像样,总会有些个股在这个时候反弹创出新高,这就是结构性行情。但是,对于绝大多数个股而言,节奏还是熊市。随着近期的大跌,很多个股不断下挫,越来越接近底部的区域,在这个时候我们应该稍做调整,用心思选股,以备应对接下来的行情。



下图从几个区间对比(已剔除刚上市的次新股),30亿以内的个股目前有29个,而股灾前是28个。而在30-50亿区间,目前是636只,而这个数值在2015年6月12日是141个。50-100亿的区间,目前是1249只,而股灾前夕是847只。从这几个数字对比,可以看出,目前市场很多个股被杀估值,已经有明显的跌幅。市场的泡沫也日益挤出,机会也正在向我们靠近。从跌幅的空间分布来看,跌幅达70%以上达到94只,这里面包括了4只跌幅超80%以上的(已剔除欣泰电气)。统计跌幅50%以上的个股1290只个股,即有四成多的个股已经历经了腰斩。 回想牛市,便宜的会变得不便宜,不便宜的会变得贵,贵得会变得非常昂贵,从而泡沫在非理性中不断膨胀。当前的背景之下,整体的主基调是挤泡沫,从而也给我们的未来带来了机会。当然,投资并非市值小就好,市值小,但业绩更要有弹性空间,才越发有机会。我们谈估值,需要清楚的知道,真正的成长股仅从当前静态的估值考虑,你们看到它的市盈率会很高,但考虑其成长性的时候,也许会有一个不错的评判空间。



从统计的情况看,30亿以内的个股,ST股占到了四成左右,行业也没有特别新兴的成长性行业,除非再次注入资产,否则很难有特别大的成长性。可以说,在这个区间内的个股除了创业板外,多数个股更多的是壳股的预期。在挤泡沫的情况下,壳股的价值也逐步在下降,一般在30-40亿左右。除非是喜欢玩壳股的,否则该类股票整体投资成长性偏差。在这个区间内,跌幅最大的是66%的经纬电材。



通过筛选,目前,我更多的是将目光聚焦于30-50区间的个股,这个区间600多只个股集中了,而且这区间有不少个股跌幅深,高达70-80%之间。下图截取的是30-50亿区间,跌幅居前的前30只个股。我们看到,在这个区间内,有不少新兴行业的代表,电子信息及互联网软件板块。其实从板块而言,这个板块在这个这个周期中,涨得最凶,现在也跌得最凶,充分的显示了从哪里来,到哪里去。要长期支撑股价的依然只有业绩,除此之外别有其它。即使有繁华,也只是短暂的泡沫。其实,如果偏好技术面的个股,安硕信息、京天利等个股已经出现了周级别背离后的再背离。至少说明,技术面存在着机会,若用技术面再配合基本面选股,进行埋伏,选中优质的超跌个股,死拿,从现在开始越跌越买,胜算则更大了。




最后,再来看一下股灾以来跌幅最大的个股TOP40,可以很明显的看到多数个股分布于软件,信息技术等行业。确实在2015年的牛市中,吹的就是互联网信息的风,让整个风起飞,猪都能飞了,现在摔下来,遍体鳞伤。但是,却孕育着另外一些机会。



近几天,新华社每天都讲到IPO这个主题,我认为更多的是给市场信号,说明市场一定要IPO,但是也是在敲信号,证监会也需要能再融资,减持,退出机制进行新的研讨。步入2017年之后,A股市场或仍将面临减持困扰。根据相关数据统计,2017年沪深两市共有1030家公司的2028亿股限售股解禁,估算解禁市值高达约2.88万亿元。若按照2016年12%左右的公告减持比例推算,全年公告减持市值约达3400亿元。这个数据对比2016年的3600亿,其实并没有减少的趋势,这意味着2017年减持压力依然存在。这几天频频新华社频频发布有关IPO、再融资、减持的观点文章,这也出是一种政策的引导跟释放的信号。相信在春节过后,相关的政策会逐步出台。当前,一切的政策还是围绕着IPO能发出来。若是这样,这里面实际隐含着一种利好的信号,即未来在规范再融资、减持的利好出台,市场可能获利一定的休养生息。毕竟,这就好比三国时期的诸葛亮,七出祁山,连年征战,民不聊生,将这个放到股市中,其实是同一个道理的。整个大环境没有改变,2017年依然面对着与2016年同个量级的减持,在政策上希望能让市场一些信心。


跌幅、市值只是参考选股的一个标准,稳健的投资依然需要以业绩为王。没业绩,在熊市都是扯淡。有了这份名单,春节回来后,陆续公布的个股年报,一季度季,结合起来看,正是选股的好配方。